
7月政治局会议强调六个“稳”——稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期,坚持实施积极的财政政策,保持流动性合理充裕。宏观政策微调以应对外部环境的变化,缓解贸易争端对经济的负面影响。综合来看,下半年宏观政策微调有利于经济稳定,商品市场整体氛围不差。原油价格重心攀升,PX供应压力不大,库存趋于下降,成本支撑明显。下游聚酯处于景气周期,高负荷、高利润、低库存,产能扩张加大对PTA需求。PTA行业供给侧改革效果显著,行业整体开工提升,利润大为改善,社会库存降至历史低位,恰逢产能投放空窗期。供需紧平衡格局下,PTA可中长期作为多头配置标的。短期期价快速拉涨后,关注资金流量变化以及仓单量变化。操作上,回调做多PTA1809、PTA1901合约,阶段性可参与9-1、1-5正套。
事实上,油价的上行在石油石化类上市公司2017年业绩上已经有所体现。截至昨日,已有26家相关公司披露2017年年报,18家公司年报净利润同比实现增长,占比近七成,其中海越股份(241.25%)、广汇能源(218.77%)、卫星石化(202.49%)、中国石油(188.52%)和天科股份(117.19%)等5家公司年报净利润同比增幅超100%,齐翔腾达(69.10%)、桐昆股份(55.52%)、恒力股份(45.73%)、华鼎股份(28.81%)和海利得(22.99%)等公司年报净利润同比增幅均超20%。此外,中海油服和道森股份两家公司年报净利润同比实现扭亏。
日出东方澄清:参股快手对公司影响很小 持股比例极低日出东方(603366)5月11日晚披露澄清公告,近期有媒体报道公司参股快手,经核实,该事项对公司影响很小。日出东方表示,公司通过全资子公司认购华兴资本美元基金份额 500万美元,认购份额占比不到3%,且快手仅为该基金投资标的之一。公司间接持有快手的比例极低,该项投资对公司的生产经营和投资影响很小。日出东方今日涨停。
2009年以来,东疆相继开发出进口保税租赁、融资租赁出口退税、离岸租赁等近30种租赁交易结构。可以说,全国最具创新的租赁模式都在东疆产生。2009年末,在海关、税务、司法等多部门协作下,工银租赁通过东疆保税港区完成了全国首单飞机租赁业务,填补了中国租赁产业在航空领域的空白。
行业配置新经济宽信用供需两端:(1)需求端来自科创成长及先进制造,通信、电子(半导体、消费电子)、计算机(软件)、装备制造;(2)供给端来自于资本市场战略地位提升的券商;(3)外资进入受益及季报验证期高景气支撑的消费,汽车、家电、白酒。主题投资关注国企改革,养老服务。
“容易的事情做完了,战略和业务梳理清楚了,接下来到执行层面一定涉及人和钱。”据《财经》记者了解,李彦宏直接管理执掌人事权和财权的两员大将,“人事权和财权都不在陆奇手里,他得去摆平各方利益”。近期系列高管出走也表明,陆奇推行改革在人事上出现一定的反弹。